基金后缀小尾巴让人傻傻分不清 购买时需根据需求做选择
2021-08-10 17:12:34 来源: 中欧基金

在实战中,我们常常会遇到一个问题,很多基金名称后的小尾巴“ABCDEF……”,让人傻傻分不清楚。

如果我们看到的基金名称相同,名称后的字母不同,本质上它们其实是同一只基金,同一位基金经理管理。不同的后缀字母,主要是因为它们在交易费用的费率、交易平台和申购门槛等有所不同。

1、权益基金的后缀,以ACE为主

我们先聊聊投资中常见的权益基金,主要包括股票型基金和混合型基金。

这些基金的后缀主要是A、C和少量的E,比如我们看到的“中欧时代先锋A”、“中欧医疗健康C”、“中欧精选E”等等。

第一,A类份额。通常A类份额是前端收费,就是在买基金的时候,一次性收取认购费/申购费。与C份额区别主要在,A份额收取认购/申购费、不收销售服务费;C份额收取销售服务费,不收认/申购费。

Ps:认购是指在基金募集期购买,即买新基金;申购是指基金合同生效后购买,即买入已成立老基金。

A类份额常见的认购费/申购费,如下图所示。

第二,C类份额。

和A类份额不同的是,C类不收认购/申购费,而是从基金资产中计提销售服务费。大部分权益基金,C类份额的销售服务费是每年0.5%-0.8%。

这里要跟大家提一个小知识点。

相信大家在投资中,都有看到A和C的收益率差异。下面我们挑了两只基金,A、C基金经理相同,持仓也相同,但是在基金的年度收益上,收益率有点小差异。

问题的根源,就出在费率差异这里。通常持有时间越长,基金净值涨的越好,C类费用收的越多,因为C份额收取的销售服务费是在基金净值中逐日计提的。因此,长期收益好的基金,C类收益表现通常较A类略低一些。

第三,E类份额。E类份额总体数量较少,只在特定渠道销售。E份额在收费方式上与A份额也没有什么区别,如果有些渠道没有A份额,买E份额也是可以的。

最后再来看下赎回费的区别。这个费用会根据持有基金时间变化:通常持有时间越长,赎回费越少。

一般偏股型基金A类/E类份额,持有时间超过半年,不收赎回费 ;而C类份额,一般持有时间超过一个月后,就没有赎回费了。

那么,投资权益基金时,买A还是买C?

首先,我们可以关注基金A类份额的认购/申购费用在销售渠道是否有折扣。

随着互联网渠道的发力,基金认、申购费越来越优惠。经常遇到费率打1折的,比银行便宜很多。比如认购1万元基金,不打折是150元,互联网渠道打折后是15元。

其次,从投资资金量和投资时间角度考虑。如果金额较大,且能够长期投资(一年以上),A类份额是个很好的选择,长期投资肯定A的手续费相对便宜很多。如果持有时间不足一年的短期,可以考虑C类。

2、债基的后缀:A、B、C

下面,我们再瞅瞅债券基金的后缀,和前面的偏股型基金的后缀含义相差不大。

第一,A类,通常指前端收费。即在买基金的时候,一次性收取的认购费/申购费。相比于权益基金,债类基金的认购费/申购费相对低一些,通常是0.8%左右。

第二,B类,通常指后端收费。就是说,在买基金时不收认购费/申购费,等到赎回时再一并收取。一般这个费用,由持有基金的时间长短来决定。投资时间越长,收取费用越少。

第三,C类。在认购和赎回时都不需要缴费,而是逐日计提销售服务费,按持有时间长短来计算。

面对债券基金的ABC后缀,我们如何选择?

债类基金的销售服务费,通常是每年0.3%。如果你的投资时间比较短,费用完全低于AB类收费,债类基金净值波动又相对较小。因此,短线投资者可以优先考虑C类。

如果金额不是太大,又打算长期持有债类基金,B类产品会比较划算。持有时间越长,费率越少。如果申购金额较大,投资时间较长,可以选择A类。

3、一些小众的基金后缀们

首先,看下货币基金的。

现在,货币基金的后缀几乎覆盖了“ABCDEFHIFRY”。不过,货币基金常见后缀依然是A和B,也是同一只基金。主要区别在于申购门槛,销售服务费。

A类货币基金门槛低,申购起点0.01元,适合大部分普通投资者,销售服务费率一般每年0.25%;B类货币基金,主要针对机构投资者或者资金量比较大的客户,最低申购起点一般在500万以上,相应的销售服务费也比A类低不少。

备注:货币基金没有申购、赎回费。

其次,带杠杆的分级基金。

分级基金因为带杠杆,风险较大,正在被逐渐取消。2018年的资管新规要求,分级基金在2020年完成清算或转型,因此,大家简略了解下就行。

分级基金后缀的A和B与上面所说的A、B都不同。

分级基金A类份额,也叫低风险份额。风险、收益较低,类似债券利息收入,如军工A、证券A;分级基金B类份额,也称高风险份额。即向A份额借钱投资,有可能会获得高额收益,但也可能会承担较大风险,比如军工B、证券B。

最后,聊聊不常见的D、H等。

D类:一般指新增的基金份额,或是在指定平台销售的基金。

H/O/R类:自从内地香港互认基金放行后,南下基金新增很多H份额。就是说,内地基金经核准后,可到香港市场销售以人民币计价的基金份额。也有少数几家基金公司没用H表示,而是用了字母O和R,但是所代表的含义是一样的。

责任编辑: 梅长苏